A Multicurve Cross-Currency LIBOR Market Model
المؤلفون المشاركون
Mbele Bidima, Martin Le Doux
Wamwea, Charity
Ngare, Philip
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-03-10
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
After the dawn of the August 2007 financial crisis, banks became more aware of financial risk leading to the appearance of nonnegligible spreads between LIBOR and OIS rates and also between LIBOR of different tenors.
This consequently led to the birth of multicurve models.
This study establishes a new model; the multicurve cross-currency LIBOR market model (MCCCLMM).
The model extends the initial LIBOR Market Model (LMM) from the single-curve cross-currency economy into the multicurve cross-currency economy.
The model incorporates both the risk-free OIS rates and the risky forward LIBOR rates of two different currencies.
The established model is suitable for pricing different quanto interest rate derivatives.
A brief illustration is given on the application of the MCCCLMM on pricing quanto caplets and quanto floorlets using a Black-like formula derived from the MCCCLMM.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wamwea, Charity& Ngare, Philip& Mbele Bidima, Martin Le Doux. 2019. A Multicurve Cross-Currency LIBOR Market Model. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1168925
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wamwea, Charity…[et al.]. A Multicurve Cross-Currency LIBOR Market Model. Journal of Applied Mathematics No. 2019 (2019), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1168925
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wamwea, Charity& Ngare, Philip& Mbele Bidima, Martin Le Doux. A Multicurve Cross-Currency LIBOR Market Model. Journal of Applied Mathematics. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1168925
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1168925
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر