![](/images/graphics-bg.png)
Optimal Portfolio Selection of Mean-Variance Utility with Stochastic Interest Rate
المؤلفون المشاركون
Wu, Yonghong
Zhou, Yanli
Liu, Shican
Ge, Xiangyu
Li, Shuang
المصدر
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-11-19
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In order to tackle the problem of how investors in financial markets allocate wealth to stochastic interest rate governed by a nested stochastic differential equations (SDEs), this paper employs the Nash equilibrium theory of the subgame perfect equilibrium strategy and propose an extended Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation to analyses the optimal control over the financial system involving stochastic interest rate and state-dependent risk aversion (SDRA) mean-variance utility.
By solving the corresponding nonlinear partial differential equations (PDEs) deduced from the extended HJB equation, the analytical solutions of the optimal investment strategies under time inconsistency are derived.
Finally, the numerical examples provided are used to analyze how stochastic (short-term) interest rates and risk aversion affect the optimal control strategies to illustrate the validity of our results.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Shuang& Liu, Shican& Zhou, Yanli& Wu, Yonghong& Ge, Xiangyu. 2020. Optimal Portfolio Selection of Mean-Variance Utility with Stochastic Interest Rate. Journal of Function Spaces،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1185312
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Shuang…[et al.]. Optimal Portfolio Selection of Mean-Variance Utility with Stochastic Interest Rate. Journal of Function Spaces No. 2020 (2020), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1185312
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Shuang& Liu, Shican& Zhou, Yanli& Wu, Yonghong& Ge, Xiangyu. Optimal Portfolio Selection of Mean-Variance Utility with Stochastic Interest Rate. Journal of Function Spaces. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1185312
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1185312
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)