Optimal Expected Utility of Dividend Payments with Proportional Reinsurance under VaR Constraints and Stochastic Interest Rate
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-08-11
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper, we consider the problem of maximizing the expected discounted utility of dividend payments for an insurance company taking into account the time value of ruin.
We assume the preference of the insurer is of the CRRA form.
The discounting factor is modeled as a geometric Brownian motion.
We introduce the VaR control levels for the insurer to control its loss in reinsurance strategies.
By solving the corresponding Hamilton-Jacobi-Bellman equation, we obtain the value function and the corresponding optimal strategy.
Finally, we provide some numerical examples to illustrate the results and analyze the VaR control levels on the optimal strategy.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wen, Yuzhen& Yin, Chuancun. 2020. Optimal Expected Utility of Dividend Payments with Proportional Reinsurance under VaR Constraints and Stochastic Interest Rate. Journal of Function Spaces،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1185384
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wen, Yuzhen& Yin, Chuancun. Optimal Expected Utility of Dividend Payments with Proportional Reinsurance under VaR Constraints and Stochastic Interest Rate. Journal of Function Spaces No. 2020 (2020), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1185384
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wen, Yuzhen& Yin, Chuancun. Optimal Expected Utility of Dividend Payments with Proportional Reinsurance under VaR Constraints and Stochastic Interest Rate. Journal of Function Spaces. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1185384
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1185384
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر