Maximum Principle for Forward-Backward Control System Driven by Itô-Lévy Processes under Initial-Terminal Constraints
المؤلفون المشاركون
Wang, Xiangrong
Huang, Hong
Liu, Meijuan
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-06-20
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper investigates a stochastic optimal control problem where the control system is driven by Itô-Lévy process.
We prove the necessary condition about existence of optimal control for stochastic system by using traditional variational technique under the assumption that control domain is convex.
We require that forward-backward stochastic differential equations (FBSDE) be fully coupled, and the control variable is allowed to enter both diffusion and jump coefficient.
Moreover, we also require that the initial-terminal state be constrained.
Finally, as an application to finance, we show an example of recursive consumption utility optimization problem to illustrate the practicability of our result.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Liu, Meijuan& Wang, Xiangrong& Huang, Hong. 2017. Maximum Principle for Forward-Backward Control System Driven by Itô-Lévy Processes under Initial-Terminal Constraints. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1189686
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Liu, Meijuan…[et al.]. Maximum Principle for Forward-Backward Control System Driven by Itô-Lévy Processes under Initial-Terminal Constraints. Mathematical Problems in Engineering No. 2017 (2017), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1189686
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Liu, Meijuan& Wang, Xiangrong& Huang, Hong. Maximum Principle for Forward-Backward Control System Driven by Itô-Lévy Processes under Initial-Terminal Constraints. Mathematical Problems in Engineering. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1189686
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1189686
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر