Forecasting the Covolatility of Coffee Arabica and Crude Oil Prices: A Multivariate GARCH Approach with High-Frequency Data
المؤلفون المشاركون
Yeshiwas, Dawit
Berelie, Yebelay
المصدر
Journal of Probability and Statistics
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-04-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Forecasting the covolatility of asset return series is becoming the subject of extensive research among academics, practitioners, and portfolio managers.
This paper estimates a variety of multivariate GARCH models using weekly closing price (in USD/barrel) of Brent crude oil and weekly closing prices (in USD/pound) of Coffee Arabica and compares the forecasting performance of these models based on high-frequency intraday data which allows for a more precise realized volatility measurement.
The study used weekly price data to explicitly model covolatility and employed high-frequency intraday data to assess model forecasting performance.
The analysis points to the conclusion that the varying conditional correlation (VCC) model with Student’s t distributed innovation terms is the most accurate volatility forecasting model in the context of our empirical setting.
We recommend and encourage future researchers studying the forecasting performance of MGARCH models to pay particular attention to the measurement of realized volatility and employ high-frequency data whenever feasible.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yeshiwas, Dawit& Berelie, Yebelay. 2020. Forecasting the Covolatility of Coffee Arabica and Crude Oil Prices: A Multivariate GARCH Approach with High-Frequency Data. Journal of Probability and Statistics،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190163
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yeshiwas, Dawit& Berelie, Yebelay. Forecasting the Covolatility of Coffee Arabica and Crude Oil Prices: A Multivariate GARCH Approach with High-Frequency Data. Journal of Probability and Statistics No. 2020 (2020), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190163
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yeshiwas, Dawit& Berelie, Yebelay. Forecasting the Covolatility of Coffee Arabica and Crude Oil Prices: A Multivariate GARCH Approach with High-Frequency Data. Journal of Probability and Statistics. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190163
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1190163
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر