Stochastic Interest Model Based on Compound Poisson Process and Applications in Actuarial Science
المؤلفون المشاركون
Li, Shilong
Zhao, Xia
Dai, Hongshuai
Yin, Chuancun
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-05-24
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Considering stochastic behavior of interest rates in financial market, we construct a new class of interest models based on compound Poisson process.
Different from the references, this paper describes the randomness of interest rates by modeling the force of interest with Poisson random jumps directly.
To solve the problem in calculation of accumulated interest force function, one important integral technique is employed.
And a conception called the critical value is introduced to investigate the validity condition of this new model.
We also discuss actuarial present values of several life annuities under this new interest model.
Simulations are done to illustrate the theoretical results and the effect of parameters in interest model on actuarial present values is also analyzed.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Shilong& Yin, Chuancun& Zhao, Xia& Dai, Hongshuai. 2017. Stochastic Interest Model Based on Compound Poisson Process and Applications in Actuarial Science. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190172
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Shilong…[et al.]. Stochastic Interest Model Based on Compound Poisson Process and Applications in Actuarial Science. Mathematical Problems in Engineering No. 2017 (2017), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190172
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Shilong& Yin, Chuancun& Zhao, Xia& Dai, Hongshuai. Stochastic Interest Model Based on Compound Poisson Process and Applications in Actuarial Science. Mathematical Problems in Engineering. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190172
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1190172
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر