A Class of Optimal Portfolio Liquidation Problems with a Linear Decreasing Impact
المؤلفون المشاركون
Yin, Zheng
Ma, Jiangming
Chen, Hongjing
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-04-26
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
A problem of an optimal liquidation is investigated by using the Almgren-Chriss market impact model on the background that the n agents liquidate assets completely.
The impact of market is divided into three components: unaffected price process, permanent impact, and temporary impact.
The key element is that the variable temporary market impact is analyzed.
When the temporary market impact is decreasing linearly, the optimal problem is described by a Nash equilibrium in finite time horizon.
The stochastic component of the price process is eliminated from the mean-variance.
Mathematically, the Nash equilibrium is considered as the second-order linear differential equation with variable coefficients.
We prove the existence and uniqueness of solutions for the differential equation with two boundaries and find the closed-form solutions in special situations.
The numerical examples and properties of the solution are given.
The corresponding finance phenomenon is interpreted.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ma, Jiangming& Yin, Zheng& Chen, Hongjing. 2017. A Class of Optimal Portfolio Liquidation Problems with a Linear Decreasing Impact. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190260
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ma, Jiangming…[et al.]. A Class of Optimal Portfolio Liquidation Problems with a Linear Decreasing Impact. Mathematical Problems in Engineering No. 2017 (2017), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190260
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ma, Jiangming& Yin, Zheng& Chen, Hongjing. A Class of Optimal Portfolio Liquidation Problems with a Linear Decreasing Impact. Mathematical Problems in Engineering. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190260
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1190260
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر