Efficient Simulation for Pricing Barrier Options with Two-Factor Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rate
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-11-14
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper presents an extension of the double Heston stochastic volatility model by combining Hull-White stochastic interest rates.
By the change of numeraire and quadratic exponential scheme, this paper develops a new simulation scheme for the extended model.
By combining control variates and antithetic variates, this paper provides an efficient Monte Carlo simulation algorithm for pricing barrier options.
Based on the differential evolution algorithm the extended model is calibrated to S&P 500 index options to obtain the model parameter values.
Numerical results show that the proposed simulation scheme outperforms the Euler scheme, the proposed simulation algorithm is efficient for pricing barrier options, and the extended model is flexible to fit the implied volatility surface.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhang, Su-mei& Jieqiong, Zhao. 2017. Efficient Simulation for Pricing Barrier Options with Two-Factor Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rate. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190287
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhang, Su-mei& Jieqiong, Zhao. Efficient Simulation for Pricing Barrier Options with Two-Factor Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rate. Mathematical Problems in Engineering No. 2017 (2017), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190287
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhang, Su-mei& Jieqiong, Zhao. Efficient Simulation for Pricing Barrier Options with Two-Factor Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rate. Mathematical Problems in Engineering. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1190287
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1190287
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر