A Parametric Sharpe Ratio Optimization Approach for Fuzzy Portfolio Selection Problem
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-01-31
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
When facing to make a portfolio decision, investors may care more about every portfolio’s performance on a return and risk trade-off.
In this paper, a new low partial moment measurement that only punishes the loss risk is defined for selection variables based on L-S integral.
Furthermore, a new performance measure for portfolio evaluation is proposed to generalize the Sharpe ratio in the fuzzy context.
With the optimal performance criterion, a new parametric Sharpe ratio portfolio optimization model is developed wherein uncertain returns are presented as parametric interval-valued fuzzy variables.
To make the proposed model easy to solve, we transform the fractional programming into an equivalent form and solve it with domain decomposition method (DDM).
Finally, we apply the proposed performance measure into a portfolio selection problem, compare the computational results in different cases, and analyze the influence of different parameters on the optimal portfolio.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Liu, Ying& Li, Ya-Nan. 2017. A Parametric Sharpe Ratio Optimization Approach for Fuzzy Portfolio Selection Problem. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1191311
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Liu, Ying& Li, Ya-Nan. A Parametric Sharpe Ratio Optimization Approach for Fuzzy Portfolio Selection Problem. Mathematical Problems in Engineering No. 2017 (2017), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1191311
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Liu, Ying& Li, Ya-Nan. A Parametric Sharpe Ratio Optimization Approach for Fuzzy Portfolio Selection Problem. Mathematical Problems in Engineering. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1191311
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1191311
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر