On the Convergence of a Crank–Nicolson Fitted Finite Volume Method for Pricing American Bond Options
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-05-28
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper develops and analyses a Crank–Nicolson fitted finite volume method to price American options on a zero-coupon bond under the Cox–Ingersoll–Ross (CIR) model governed by a partial differential complementarity problem (PDCP).
Based on a penalty approach, the PDCP results in a nonlinear partial differential equation (PDE).
We then apply a fitted finite volume method for the spatial discretization along with a Crank–Nicolson time-stepping scheme for the PDE, which results in a nonlinear algebraic equation.
We show that this scheme is consistent, stable, and monotone, and hence, the convergence of the numerical solution to the viscosity solution of the continuous problem is guaranteed.
To solve the system of nonlinear equations effectively, an iterative algorithm is established and its convergence is proved.
Numerical experiments are presented to demonstrate the accuracy, efficiency, and robustness of the new numerical method.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Gan, Xiaoting& Xu, Dengguo. 2020. On the Convergence of a Crank–Nicolson Fitted Finite Volume Method for Pricing American Bond Options. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1193011
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Gan, Xiaoting& Xu, Dengguo. On the Convergence of a Crank–Nicolson Fitted Finite Volume Method for Pricing American Bond Options. Mathematical Problems in Engineering No. 2020 (2020), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1193011
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Gan, Xiaoting& Xu, Dengguo. On the Convergence of a Crank–Nicolson Fitted Finite Volume Method for Pricing American Bond Options. Mathematical Problems in Engineering. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1193011
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1193011
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر