Pareto-Optimal Reinsurance Revisited: A Two-Stage Optimisation Procedure Approach
المؤلفون المشاركون
Qu, Zhongfeng
Fang, Ying
Wang, Lu
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-09-29
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper, based on the Tail-Value-at-Risk (TVaR) measure, we revisit the Pareto-optimal reinsurance policies for the insurer and the reinsurer via a two-stage optimisation procedure.
To reduce ex-post moral hazard, we assume that reinsurance contracts satisfy the principle of indemnity and the incentive compatible constraint which have been advocated by Huberman et al.
(1983).
We show that the Pareto-optimal reinsurance policy exists if the reinsurance premiums can be expressed as an integral form.
The proposed class of premium principles encompasses the net premium principle, expected value premium principle, TVaR premium principle, generalized percentile premium principle, and so on.
We further use the TVaR premium principle and the expected value premium principle as examples to illustrate the two-stage optimisation procedure by deriving explicitly the Pareto-optimal reinsurance policies.
We extend the results by Cai et al.
(2017) when the expected value premium principle is replaced by the TVaR premium principle.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Fang, Ying& Wang, Lu& Qu, Zhongfeng. 2020. Pareto-Optimal Reinsurance Revisited: A Two-Stage Optimisation Procedure Approach. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1194164
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Fang, Ying…[et al.]. Pareto-Optimal Reinsurance Revisited: A Two-Stage Optimisation Procedure Approach. Mathematical Problems in Engineering No. 2020 (2020), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1194164
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Fang, Ying& Wang, Lu& Qu, Zhongfeng. Pareto-Optimal Reinsurance Revisited: A Two-Stage Optimisation Procedure Approach. Mathematical Problems in Engineering. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1194164
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1194164
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر