Optimal Investment Policy for Insurers under the Constant Elasticity of Variance Model with a Correlated Random Risk Process
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-05-20
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper investigates the optimal portfolio choice problem for a large insurer with negative exponential utility over terminal wealth under the constant elasticity of variance (CEV) model.
The surplus process is assumed to follow a diffusion approximation model with the Brownian motion in which is correlated with that driving the price of the risky asset.
We first derive the corresponding Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) equation and then obtain explicit solutions to the value function as well as the optimal control by applying a variable change technique and the Feynman–Kac formula.
Finally, we discuss the economic implications of the optimal policy.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Liu, Xiaotao& Liu, Hailong. 2020. Optimal Investment Policy for Insurers under the Constant Elasticity of Variance Model with a Correlated Random Risk Process. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1194226
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Liu, Xiaotao& Liu, Hailong. Optimal Investment Policy for Insurers under the Constant Elasticity of Variance Model with a Correlated Random Risk Process. Mathematical Problems in Engineering No. 2020 (2020), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1194226
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Liu, Xiaotao& Liu, Hailong. Optimal Investment Policy for Insurers under the Constant Elasticity of Variance Model with a Correlated Random Risk Process. Mathematical Problems in Engineering. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1194226
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1194226
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر