![](/images/graphics-bg.png)
Portfolio Selection Based on Bayesian Theory
المؤلفون المشاركون
Zhang, Chaoliang
Wang, Zongrun
Zhao, Daping
Fang, Yong
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-10-20
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The traditional portfolio selection model seriously overestimates its theoretic optimal return.
Aiming at this problem, two portfolio selection models are proposed to modify the parameters and enhance portfolio performance based on Bayesian theory.
Firstly, a Bayesian-GARCH(1,1) model is built.
Secondly, Markov Chain is applied to curve the parameters’ state transfer, and a Bayesian Markov regime-Switching-GARCH(1,1) model is constructed.
Both the two models can handle the overestimation problem and can obtain self-financing portfolios.
In the numerical experiments, both the models are examined with data from China stock market, and their performances are compared and analyzed.
The results show that BMS-GARCH(1,1) model is superior to the Bayesian-GARCH(1,1) model.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhao, Daping& Fang, Yong& Zhang, Chaoliang& Wang, Zongrun. 2019. Portfolio Selection Based on Bayesian Theory. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1195542
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhao, Daping…[et al.]. Portfolio Selection Based on Bayesian Theory. Mathematical Problems in Engineering No. 2019 (2019), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1195542
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhao, Daping& Fang, Yong& Zhang, Chaoliang& Wang, Zongrun. Portfolio Selection Based on Bayesian Theory. Mathematical Problems in Engineering. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1195542
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1195542
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)