Basket Credit Derivative Pricing in a Markov Chain Model with Interacting Intensities
المؤلفون المشاركون
Guo, Jie
Zhi, Kangquan
Qian, Xiaosong
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-10-17
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper, we propose a Markov chain model to price basket credit default swap (BCDS) and basket credit-linked note (BCLN) with counterparty and contagion risks.
Suppose that the default intensity processes of reference entities and the counterparty are driven by a common external shock as well as defaults of other names in the contracts.
The stochastic intensity of the external shock is a Cox process with jumps.
We derive recursive formulas for the joint distribution of default times and obtain closed-form premium rates for BCDS and BCLN.
Numerical experiments are performed to show how the correlated default risks may affect the premium rates.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhi, Kangquan& Guo, Jie& Qian, Xiaosong. 2020. Basket Credit Derivative Pricing in a Markov Chain Model with Interacting Intensities. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1195893
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhi, Kangquan…[et al.]. Basket Credit Derivative Pricing in a Markov Chain Model with Interacting Intensities. Mathematical Problems in Engineering No. 2020 (2020), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1195893
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhi, Kangquan& Guo, Jie& Qian, Xiaosong. Basket Credit Derivative Pricing in a Markov Chain Model with Interacting Intensities. Mathematical Problems in Engineering. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1195893
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1195893
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر