Optimal Investment-Reinsurance Policy with Stochastic Interest and Inflation Rates
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-14، 14ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-12-17
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
14
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The aim of this paper is to study a classic problem in actuarial mathematics, namely, an optimal reinsurance-investment problem, in the presence of stochastic interest and inflation rates.
This is of relevance since insurers make investment and risk management decisions over a relatively long horizon where uncertainty about interest rate and inflation rate may have significant impacts on these decisions.
We consider the situation where three investment opportunities, namely, a savings account, a share, and a bond, are available to an insurer in a security market.
In the meantime, the insurer transfers part of its insurance risk through acquiring a proportional reinsurance.
The investment and reinsurance decisions are made so as to maximize an expected power utility on terminal wealth.
An explicit solution to the problem is derived for each of the two well-known stochastic interest rate models, namely, the Ho–Lee model and the Vasicek model, using standard techniques in stochastic optimal control theory.
Numerical examples are presented to illustrate the impacts of the two different stochastic interest rate modeling assumptions on optimal decision making of the insurer.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhang, Xin& Zheng, Xiaoxiao. 2019. Optimal Investment-Reinsurance Policy with Stochastic Interest and Inflation Rates. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1196005
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhang, Xin& Zheng, Xiaoxiao. Optimal Investment-Reinsurance Policy with Stochastic Interest and Inflation Rates. Mathematical Problems in Engineering No. 2019 (2019), pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1196005
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhang, Xin& Zheng, Xiaoxiao. Optimal Investment-Reinsurance Policy with Stochastic Interest and Inflation Rates. Mathematical Problems in Engineering. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1196005
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1196005
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر