![](/images/graphics-bg.png)
Dynamic Currency Futures and Options Hedging Model
المؤلفون المشاركون
Yu, Xing
Li, Yanyin
Wan, Zhongkai
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-07-01
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper, we consider a risk averse competitive firm that adopts currency futures and options for hedging purpose.
Based on the assumption of unbiased markets of currency futures and options, we propose the optimal hedging model in dynamic setting.
By using two-stage optimization method, we prove that it is desirable for the prudent enterprise to buy exchange rate options to hedge currency risk.
Furthermore, we derive the closed-form solutions of the multiperiod hedging problem with the quadratic utility function.
We investigate an empirical study incorporated into GARCH-t prediction on the efficiency of hedging with currency futures and options.
The empirical results demonstrate that hedging with currency futures and options can reduce the silver export firm’s risk exposure.
Profits and the effective boundaries are compared in three cases: hedging with futures and options synchronously, only with futures and without any hedge.
The results of multiple comparisons among different hedging strategies show that hedging with linear and nonlinear derivatives is advisable for the export firm.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yu, Xing& Li, Yanyin& Wan, Zhongkai. 2019. Dynamic Currency Futures and Options Hedging Model. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197333
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yu, Xing…[et al.]. Dynamic Currency Futures and Options Hedging Model. Mathematical Problems in Engineering No. 2019 (2019), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197333
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yu, Xing& Li, Yanyin& Wan, Zhongkai. Dynamic Currency Futures and Options Hedging Model. Mathematical Problems in Engineering. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197333
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1197333
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)