Pricing of Fixed-Strike Lookback Options on Assets with Default Risk
المؤلفون المشاركون
Yoon, Ji-Hun
Choi, Sun-Yong
Jeon, Junkee
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-01-16
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In over-the-counter markets, many options on defaultable instruments are influenced by default risks emanating from the possibility that the option writer may not fulfill its contractual obligations.
In this paper, we investigate the valuation of fixed-strike lookback options based on the issuer’s credit risk.
Using double Mellin transforms and the method of images, we have a closed-form solution to fixed-strike lookback options with a default risk.
Furthermore, we analyze the values of the vulnerable fixed-strike lookback options with respect to the model parameters and also show that the Monte Carlo simulations and the Implicit Finite Difference Method converge to the closed-form solutions and this verifies the correctness of our formulas.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Choi, Sun-Yong& Yoon, Ji-Hun& Jeon, Junkee. 2019. Pricing of Fixed-Strike Lookback Options on Assets with Default Risk. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197612
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Choi, Sun-Yong…[et al.]. Pricing of Fixed-Strike Lookback Options on Assets with Default Risk. Mathematical Problems in Engineering No. 2019 (2019), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197612
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Choi, Sun-Yong& Yoon, Ji-Hun& Jeon, Junkee. Pricing of Fixed-Strike Lookback Options on Assets with Default Risk. Mathematical Problems in Engineering. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197612
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1197612
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر