![](/images/graphics-bg.png)
Dynamic Interactions between Intraday Returns and Trading Volume on the CSI 300 Index Futures: An Application of an SVAR Model
المؤلفون المشاركون
Wang, Susheng
Li, Guanglu
Wang, Junbo
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-18، 18ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-08-29
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
18
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The results of data description using ten samples of high-frequency data to describe the intraday characteristics of the CSI 300 index futures show that there is no significant summit and fat tail phenomenon.
The Granger causality test shows that there is not only a two-way Granger causality between returns and trading volume but also an instantaneous causality relationship.
Therefore, the A-type SVAR models are identified and estimated after setting up constraints, and all the models are tested stable.
Subsequent variance decomposition results show that the residual disturbance of returns can be explained more than 99.9% by its lagged terms; the residual disturbance of trading volume explained by its lagged terms and returns is quite different, and the range of interpretation is very wide.
The impulse response results show that the market responds very quickly to new information.
When a shock is reached, the market can reach a new equilibrium point after about three observation time periods.
This shows that the market is able to digest new information quickly, and arbitrage trading becomes very difficult in this market.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wang, Susheng& Li, Guanglu& Wang, Junbo. 2019. Dynamic Interactions between Intraday Returns and Trading Volume on the CSI 300 Index Futures: An Application of an SVAR Model. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197785
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wang, Susheng…[et al.]. Dynamic Interactions between Intraday Returns and Trading Volume on the CSI 300 Index Futures: An Application of an SVAR Model. Mathematical Problems in Engineering No. 2019 (2019), pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197785
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wang, Susheng& Li, Guanglu& Wang, Junbo. Dynamic Interactions between Intraday Returns and Trading Volume on the CSI 300 Index Futures: An Application of an SVAR Model. Mathematical Problems in Engineering. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1197785
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1197785
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)