Nonparametric Estimation of Fractional Option Pricing Model
المؤلفون المشاركون
Liu, Songlin
Li, Qing
Zhou, Misi
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-12-15
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The establishment of the fractional Black–Scholes option pricing model is under a major condition with the normal distribution for the state price density (SPD) function.
However, the fractional Brownian motion is deemed to not be martingale with a long memory effect of the underlying asset, so that the estimation of the state price density (SPD) function is far from simple.
This paper proposes a convenient approach to get the fractional option pricing model by changing variables.
Further, the option price is transformed as the integral function of the cumulative density function (CDF), so it is not necessary to estimate the distribution function individually by complex approaches.
Finally, it encourages to estimate the fractional option pricing model by the way of nonparametric regression and makes empirical analysis with the traded 50 ETF option data in Shanghai Stock Exchange (SSE).
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Qing& Liu, Songlin& Zhou, Misi. 2020. Nonparametric Estimation of Fractional Option Pricing Model. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1201742
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Qing…[et al.]. Nonparametric Estimation of Fractional Option Pricing Model. Mathematical Problems in Engineering No. 2020 (2020), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1201742
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Qing& Liu, Songlin& Zhou, Misi. Nonparametric Estimation of Fractional Option Pricing Model. Mathematical Problems in Engineering. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1201742
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1201742
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر