A Hybrid Forecasting Model for Nonstationary and Nonlinear Time Series in the Stochastic Process of CO2 Emission Trading Price Fluctuation
المؤلفون المشاركون
Chai, Shanglei
Du, Mo
Chen, Xi
Chu, Wenjun
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-08-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Predicting CO2 emission prices is an important and challenging task for policy makers and market participants, as carbon prices follow a stochastic process of complex time series with nonstationary and nonlinear characteristics.
Existing literature has focused on highly precise point forecasting, but it cannot correctly solve the uncertainties related to carbon price datasets in most cases.
This study aims to develop a hybrid forecasting model to estimate in advance the maximum or minimum loss in the stochastic process of CO2 emission trading price fluctuation.
This model can granulate raw data into fuzzy-information granular components with minimum (Low), average (R), and maximum (Up) values as changing space-description parameters.
Furthermore, it can forecast carbon prices’ changing space with Low, R, and Up as inputs to support a vector regression.
This method’s feasibility and effectiveness is examined using empirical experiments on European Union allowances’ spot and futures prices under the European Union’s Emissions Trading Scheme.
The proposed FIG-SVM model exhibits fewer errors and superior performance than ARIMA, ARFIMA, and Markov-switching methods.
This study provides several important implications for investors and risk managers involved in trading carbon financial products.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chai, Shanglei& Du, Mo& Chen, Xi& Chu, Wenjun. 2020. A Hybrid Forecasting Model for Nonstationary and Nonlinear Time Series in the Stochastic Process of CO2 Emission Trading Price Fluctuation. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1201946
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chai, Shanglei…[et al.]. A Hybrid Forecasting Model for Nonstationary and Nonlinear Time Series in the Stochastic Process of CO2 Emission Trading Price Fluctuation. Mathematical Problems in Engineering No. 2020 (2020), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1201946
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chai, Shanglei& Du, Mo& Chen, Xi& Chu, Wenjun. A Hybrid Forecasting Model for Nonstationary and Nonlinear Time Series in the Stochastic Process of CO2 Emission Trading Price Fluctuation. Mathematical Problems in Engineering. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1201946
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1201946
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر