Stochastic Optimal Control of Investment and Dividend Payment Model under Debt Control with Time-Inconsistency
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-07-09
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper considers the optimal debt ratio, investment, and dividend payment policies for insurers with time-inconsistency.
The surplus process of an insurance company is determined by the change of asset value and the change of liabilities.
The asset can be invested in financial market which contains a risky asset and a risk-free asset, and when the insurer incurs a liability, he/she earns some premium.
The objective is to maximize the expected nonconstant discounted utility of dividend payment until a determinate time.
This is a time-inconsistent control problem.
We obtain the modified HJB equation and the closed-form expressions for the optimal debt ratio, investment, and dividend payment policies under logarithmic utility.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhu, Dan& Yin, Chuancun. 2018. Stochastic Optimal Control of Investment and Dividend Payment Model under Debt Control with Time-Inconsistency. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1209064
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhu, Dan& Yin, Chuancun. Stochastic Optimal Control of Investment and Dividend Payment Model under Debt Control with Time-Inconsistency. Mathematical Problems in Engineering No. 2018 (2018), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1209064
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhu, Dan& Yin, Chuancun. Stochastic Optimal Control of Investment and Dividend Payment Model under Debt Control with Time-Inconsistency. Mathematical Problems in Engineering. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1209064
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1209064
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر