![](/images/graphics-bg.png)
Optimization Problem of Insurance Investment Based on Spectral Risk Measure and RAROC Criterion
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-7، 7ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-10-30
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
7
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper introduces spectral risk measure (SRM) into optimization problem of insurance investment.
Spectral risk measure could describe the degree of risk aversion, so the underlying strategy might take the investor's risk attitude into account.
We establish an optimization model aiming at maximizing risk-adjusted return of capital (RAROC) involved with spectral risk measure.
The theoretical result is derived and empirical study is displayed under different risk measures and different confidence levels comparatively.
The result shows that risk attitude has a significant impact on investment strategy.
With the increase of risk aversion factor, the investment ratio of risk asset correspondingly reduces.
When the aversive level increases to a certain extent, the impact on investment strategies disappears because of the marginal effect of risk aversion.
In the case of VaR and CVaR without regard for risk aversion, the investment ratio of risk asset is increasing significantly.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhao, Xia& Ji, Hongyan& Shi, Yu. 2018. Optimization Problem of Insurance Investment Based on Spectral Risk Measure and RAROC Criterion. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1209849
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhao, Xia…[et al.]. Optimization Problem of Insurance Investment Based on Spectral Risk Measure and RAROC Criterion. Mathematical Problems in Engineering No. 2018 (2018), pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1209849
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhao, Xia& Ji, Hongyan& Shi, Yu. Optimization Problem of Insurance Investment Based on Spectral Risk Measure and RAROC Criterion. Mathematical Problems in Engineering. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1209849
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1209849
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)