نموذجي بلاك شولز و بنوميال لتسعير الخيارات المالية و دورهما في اتخاذ القرار الاستثماري –: دراسة حالة بنك مجموعة أستراليا و نيوزيلندا المصرفية للفترة 2018
العناوين الأخرى
Black scholes and binomial model for pricing financial options and their role in investment decision-making : Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) 2018
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 24، العدد 1 (30 يونيو/حزيران 2021)، ص ص. 46-66، 21ص.
الناشر
جامعة الجزائر 3 إبراهيم سلطان شيبوط كلية العلوم الاقتصادية و العلوم التجارية و علوم التسيير
تاريخ النشر
2021-06-30
دولة النشر
الجزائر
عدد الصفحات
21
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص AR
تستخدم المشتقات بشكل واسع في إدارة المخاطر.
إلا أنه هناك مشكلة أساسية تنشأ عندما يتعلق الأمر بالمشتقات و هي تحديد قيمتها على اعتبار أن التطور المستقبلي لسعر الأصل الأساسي غير مؤكد مما يصعب عملية اتخاذ القرار الاستثماري الأمر الذي يؤدي إلى حاجة المستثمرين لاستخدام بعض نماذج التنبؤ لتحديده.
توفر هذه الورقة باستعمال المنهج الوصفي و التحليلي إطار لتسعير إحدى أشهر الأصول المالية تداولا في البورصة و المتمثل في الخيارات من خلال دراسة تطبيقية باستعمال نموذجين في الزمن المنفصل و الزمن المستمر وهما بلاك شولز و بنوميال المستندان إلى نفس الأسس و الافتراضات النظرية (مثل نظرية الحركة البروانية الهندسية لسلوك أسعار الأسهم و التقييم المحايد للمخاطر) و من بين النتائج التي تم التوصل إليها هي أن نموذج بنوميال أكثر نجاعة في اتخاذ قرارات استثمارية فعالة على اعتبار أنه يسمح بالتحقق من قيمة الأصل في كل مرحلة من مراحل حياة الخيار لإمكانية التنفيذ المبكر لأنه يقسم وقت انتهاء الصلاحية إلى عدد كبير جدا من الفواصل الزمنية أو الخطوات.
الملخص EN
ِA fundamental problem arises when it comes to derivatives which is determining their value, which makes it difficult to make an investment decision, which leads to the need for investors to use some prediction models to determine it.
This paper using descriptive and analytical method provides a framework for pricing financial options using two models in discrete time and continuous time, namely Black scholes and Binomial based on the same theoretical foundations and assumptions (such as the geometric Brownian movement theory of stock price behavior and neutral risk assessment), And among the results reached is that the Binomial model is more effective in making effective investment decisions, as it allows verification of the value of the asset at every stage of the life of the option for the possibility of early exercise because it divides the expiry time Validity to a very large number of intervals or steps
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
مصطفاي، منال وطاولي، مصطفى كمال. 2021. نموذجي بلاك شولز و بنوميال لتسعير الخيارات المالية و دورهما في اتخاذ القرار الاستثماري –: دراسة حالة بنك مجموعة أستراليا و نيوزيلندا المصرفية للفترة 2018. مجلة معهد العلوم الاقتصادية،مج. 24، ع. 1، ص ص. 46-66.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1234424
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
مصطفاي، منال وطاولي، مصطفى كمال. نموذجي بلاك شولز و بنوميال لتسعير الخيارات المالية و دورهما في اتخاذ القرار الاستثماري –: دراسة حالة بنك مجموعة أستراليا و نيوزيلندا المصرفية للفترة 2018. مجلة معهد العلوم الاقتصادية مج. 24، ع. 1 (2021)، ص ص. 46-66.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1234424
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
مصطفاي، منال وطاولي، مصطفى كمال. نموذجي بلاك شولز و بنوميال لتسعير الخيارات المالية و دورهما في اتخاذ القرار الاستثماري –: دراسة حالة بنك مجموعة أستراليا و نيوزيلندا المصرفية للفترة 2018. مجلة معهد العلوم الاقتصادية. 2021. مج. 24، ع. 1، ص ص. 46-66.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1234424
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
العربية
الملاحظات
يتضمن ملاحق : ص. 66
رقم السجل
BIM-1234424
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر