Volatility contagion and portfolio diversification among Sharīʿah and conventional indices : an evidence by MGARCH models
العناوين الأخرى
عدوى التقلبات و تنوع التصورات في أحكام الشريعة الإسلامية و الأحكام التقليدية : إثبات توكيدي من خلال تطبيق نماذج MGARCH
المؤلفون المشاركون
Shaykh, Shafiqah Birwin
Dar, Shafqat Shafi
Rather, Sajad Ahmad
المصدر
Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics
العدد
المجلد 33، العدد 1 (31 يناير/كانون الثاني 2020)، ص ص. 35-55، 21ص.
الناشر
جامعة الملك عبد العزيز مركز النشر العلمي
تاريخ النشر
2020-01-31
دولة النشر
السعودية
عدد الصفحات
21
الملخص EN
Risk mitigation is one of the main concerns for an investor, and has gotten renewed attention after the 2007-2008 financial crisis.
This paper tries to examine the scope of Sharīʿah indices in offering an opportunity for portfolio diversification.
The paper empirically analyzes the existence of volatility contagion among conventional and Sharīʿah indices and delves into the presence of portfolio diversification opportunities among them.
The considered sample ranges from 11th July 2008 to 30th July 2018, and includes conventional and Sharīʿah indices of the major economies and regions of the world (USA, Asia, Africa, and Europe).
We employ ARDL cointegra-tion and MGARCH family models viz.
DCC and BEKK.
The results illustrate a clear assortment among Sharīʿah and conventional indices, suggesting an opportunity for portfolio diversification.
ARDL models espouse weak cointegration among the indices, particularly during the financial crisis period.
Furthermore, the BEKK model also indicates little volatility contagion for this period.
The findings of this study are supportive of the argument that Sharīʿah compliant indices offer a feasible and practical opportunity for portfolio diversification.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Shaykh, Shafiqah Birwin& Dar, Shafqat Shafi& Rather, Sajad Ahmad. 2020. Volatility contagion and portfolio diversification among Sharīʿah and conventional indices : an evidence by MGARCH models. Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics،Vol. 33, no. 1, pp.35-55.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1279387
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Shaykh, Shafiqah Birwin…[et al.]. Volatility contagion and portfolio diversification among Sharīʿah and conventional indices : an evidence by MGARCH models. Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics Vol. 33, no. 1 (Jan. 2020), pp.35-55.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1279387
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Shaykh, Shafiqah Birwin& Dar, Shafqat Shafi& Rather, Sajad Ahmad. Volatility contagion and portfolio diversification among Sharīʿah and conventional indices : an evidence by MGARCH models. Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics. 2020. Vol. 33, no. 1, pp.35-55.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1279387
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references : p. 52-53
رقم السجل
BIM-1279387
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر