Spillover effect in African stock markets
المؤلف
المصدر
Journal of Contemporary Economic Studies
العدد
المجلد 6، العدد 2 (31 ديسمبر/كانون الأول 2021)، ص ص. 535-558، 24ص.
الناشر
تاريخ النشر
2021-12-31
دولة النشر
الجزائر
عدد الصفحات
24
التخصصات الرئيسية
العلوم الاقتصادية والمالية وإدارة الأعمال
الموضوعات
الملخص EN
The purpose of this study is to investigate the spillover in the African stock markets; using the VAR-EGARCH model over an 11 years period which cover the recent global financial crisis.
The estimates of restricted and the unrestricted model confirm the existence of first and second moment interdependence.
The results of this study show that: (i) volatility spillover is asymmetry, this asymmetry decreases as the market become interdependent.
(ii) The persistence in volatility in stock market is very high close to unity, and the time needed to reduce it by half is more than six days for all markets, this persistence increases as the markets become interdependent.
(iii)The spillover effect in term of both return and volatility increased in period followed the crisis due to the contagion effect caused by the crisis; the persistence in volatility decreases, while the degree of asymmetry is increased in the post-crisis period.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Guechari, Yasminah. 2021. Spillover effect in African stock markets. Journal of Contemporary Economic Studies،Vol. 6, no. 2, pp.535-558.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1300184
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Guechari, Yasminah. Spillover effect in African stock markets. Journal of Contemporary Economic Studies Vol. 6, no. 2 (2021), pp.535-558.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1300184
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Guechari, Yasminah. Spillover effect in African stock markets. Journal of Contemporary Economic Studies. 2021. Vol. 6, no. 2, pp.535-558.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1300184
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes appendices : p. 557-558
رقم السجل
BIM-1300184
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر