La volatilité des marches financiers : quelle part pour les fonds de pension ? : test empirique à travers le modèle ARDL

العناوين الأخرى

Volatility of financial market : what proportion for pension funds ? : empirical test with ARDL model

المؤلفون المشاركون

Azzuni, Nasir
Missawi, Fatihah

المصدر

Revue D'économie et de Statistique Appliquée

العدد

المجلد 19، العدد 1 (30 يونيو/حزيران 2022)، ص ص. 84-101، 18ص.

الناشر

المدرسة الوطنية العليا للإحصاء و الاقتصاد التطبيقي

تاريخ النشر

2022-06-30

دولة النشر

الجزائر

عدد الصفحات

18

التخصصات الرئيسية

العلوم المالية و المصرفية

الموضوعات

الملخص EN

Financial globalization that began in the 1980 s has accentuated the volatility of the current financial markets, as they have become more dynamic and integrated because of the financial globalization that has increased the number of players involved in these markets and operations performed on these.

institutional investors are an important category and influence the financial markets because of the large amounts they drain on them.

in addition, pension funds invest more than 50% of the financial markets, so can they partly explain the volatility that characterizes globalized financial markets ? this paper empirically explores the impact of pension funds on US market volatility using ARDL model on data time series begin in 1980 to 2017.

indeed, financial globalization has reinforced the decisive role played by the various institutional investors, in particular, pension funds, these latter invest more than 50% of the financial markets, and so can they partly explain the volatility that characterizes globalized financial markets ? the results show a positive and statistically significant relationship between market volatility and pension assets, wish is in line with the literature.

الملخص FRE

L'objectif de notre article est de montrer empiriquement à travers une série longue allant de 1980 jusqu'à 2017, l'impact des fonds de pension sur le marché financier américain en utilisant une modélisation autorégressive à savoir le modèle ARDL, qui permet de conclure l'existence d'une relation de long terme entre les variables sous étude.

en effet, la globalisation financière a renforcé le rôle déterminant joué par les différents investisseurs institutionnels, en particulier les fonds de pension, ces derniers investissent plus de 50% des marchés financiers, de ce fait, une des questions centrales est de savoir si les fonds de pension peuvent expliquer en partie la volatilité qui caractérise les marchés financiers globalisés ? les résultats de notre étude montrent une relation positive et statistiquement significative entre la croissance des actifs des fonds de pension et la volatilité des marchés financiers, ce qui est en correspondance avec la littérature.

نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)

Missawi, Fatihah& Azzuni, Nasir. 2022. La volatilité des marches financiers : quelle part pour les fonds de pension ? : test empirique à travers le modèle ARDL. Revue D'économie et de Statistique Appliquée،Vol. 19, no. 1, pp.84-101.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1339741

نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)

Missawi, Fatihah& Azzuni, Nasir. La volatilité des marches financiers : quelle part pour les fonds de pension ? : test empirique à travers le modèle ARDL. Revue D'économie et de Statistique Appliquée Vol. 19, no. 1 (Jun. 2022), pp.84-101.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1339741

نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)

Missawi, Fatihah& Azzuni, Nasir. La volatilité des marches financiers : quelle part pour les fonds de pension ? : test empirique à travers le modèle ARDL. Revue D'économie et de Statistique Appliquée. 2022. Vol. 19, no. 1, pp.84-101.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1339741

نوع البيانات

مقالات

لغة النص

الفرنسية

الملاحظات

Includes bibliographical references : p. 100

رقم السجل

BIM-1339741