Selectivity, market timing and investment styles of mutual funds managers in the Jordanian context
العناوين الأخرى
قدرات مدراء الصناديق المشتركة على اختيار الأسهم، توقيت السوق و الأسلوب الاستثماري في الأردن
مقدم أطروحة جامعية
مشرف أطروحة جامعية
أعضاء اللجنة
al-Dayyat, Rasha Abd Allah
al-Zubaydi, Hamzah Mahmud
al-Shawawrah, Faysal Mahmud Muslim
الجامعة
جامعة مؤتة
الكلية
كلية إدارة الأعمال
القسم الأكاديمي
قسم إدارة الأعمال و التسويق
دولة الجامعة
الأردن
الدرجة العلمية
ماجستير
تاريخ الدرجة العلمية
2010
الملخص الإنجليزي
-The study investigated the mutual funds managers’ selectivity and timing abilities with respect to the mutual funds’ investment styles in the Jordanian context.
It used monthly returns of five mutual funds from July- 2000 to Decomber-2009.
The extended Treynor &Mazuy model was used to decompose the fund’s performance to selectivity and timing abilities.
This extended model takes in consideration the benchmarks biases and at the same time captures the market timing issues.
In addition, the model allows determining the funds’ investment styles and examines the ability of the funds’ managers to time these styles.
The study used four factors: market portfolio, size, book-to-market, and momentum as investment styles.
After the Autocorrelation and Heteroscedasticity corrections, the results revealed that the mutual funds’ managers, in general, exhibit superior selectivity, while they fail to time the market movements.
The mutual funds’ managers seem to invest in small, growth, and past winners stocks.
While it appears that the funds’ managers do not have superior abilities to time these investment styles.
The study recommends that the mutual fund’s managers should reassess the market and investment styles movements to invest in the right time to improve the fund’s returns.
The individual investors should choose the mutual funds that invest in small, growth, and past winner stocks because these funds yield superior stocks selection.
Keywords: Mutual fund, Treynor &Mazuy model, Selectivity, Investment styles, Market timing, Investment Styles timing.
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
عدد الصفحات
97
قائمة المحتويات
Table of contents.
Abstract.
Chapter one : Research background.
Chapter two : Theoretical framework and previous studies.
Chapter three : Design and methodology.
Chapter four : Results and duscussion.
Chapter five : conclusion and recommendations.
References.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Husayni, Ishaq Lakhdar. (2010). Selectivity, market timing and investment styles of mutual funds managers in the Jordanian context. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Mutah University, Jordan
https://search.emarefa.net/detail/BIM-304616
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Husayni, Ishaq Lakhdar. Selectivity, market timing and investment styles of mutual funds managers in the Jordanian context. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Mutah University. (2010).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-304616
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Husayni, Ishaq Lakhdar. (2010). Selectivity, market timing and investment styles of mutual funds managers in the Jordanian context. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Mutah University, Jordan
https://search.emarefa.net/detail/BIM-304616
لغة النص
الإنجليزية
نوع البيانات
رسائل جامعية
رقم السجل
BIM-304616
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر