![](/images/graphics-bg.png)
Statistical Portfolio Estimation under the Utility Function Depending on Exogenous Variables
المؤلفون المشاركون
Wei Ye, Dong
Taniguchi, Masanobu
Hamada, Kenta
المصدر
العدد
المجلد 2012، العدد 2012 (31 ديسمبر/كانون الأول 2012)، ص ص. 1-15، 15ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2012-01-11
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
15
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص EN
In the estimation of portfolios, it is natural to assume that the utility function depends on exogenous variable.
From this point of view, in this paper, we develop the estimation under the utility function depending on exogenous variable.
To estimate the optimal portfolio, we introduce a function of moments of the return process and cumulant between the return processes and exogenous variable, where the function means a generalized version of portfolio weight function.
First, assuming that exogenous variable is a random process, we derive the asymptotic distribution of the sample version of portfolio weight function.
Then, an influence of exogenous variable on the return process is illuminated when exogenous variable has a shot noise in the frequency domain.
Second, assuming that exogenous variable is nonstochastic, we derive the asymptotic distribution of the sample version of portfolio weight function.
Then, an influence of exogenous variable on the return process is illuminated when exogenous variable has a harmonic trend.
We also evaluate the influence of exogenous variable on the return process numerically.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Hamada, Kenta& Wei Ye, Dong& Taniguchi, Masanobu. 2012. Statistical Portfolio Estimation under the Utility Function Depending on Exogenous Variables. Advances in Decision Sciences،Vol. 2012, no. 2012, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-447816
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Hamada, Kenta…[et al.]. Statistical Portfolio Estimation under the Utility Function Depending on Exogenous Variables. Advances in Decision Sciences No. 2012 (2012), pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-447816
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Hamada, Kenta& Wei Ye, Dong& Taniguchi, Masanobu. Statistical Portfolio Estimation under the Utility Function Depending on Exogenous Variables. Advances in Decision Sciences. 2012. Vol. 2012, no. 2012, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-447816
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-447816
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)