Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management with Hidden Markovian Regime Switching
المؤلف
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-06-15
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper considers a continuous-time mean-variance asset-liability management problem with incompletely observable information.
An investor can only observe the prices of the asset and liability and the dynamics of the unobservable states of the underlying financial market is described by a hidden Markovian chain.
The price of the risky asset is assumed to be governed by a hidden Markovian regime switching geometric Brownian motion and the liability is assumed to follow a hidden Markovian regime switching Brownian motion with drift, respectively.
The appreciation rates of the risky asset and the liability are modulated by the hidden Markovian chain.
By using the separation principle, the filtering-estimation problem and the mean-variance asset-liability management problem are discussed.
The explicit expressions for the optimal asset-liability management strategy and the mean-variance efficient frontier are determined by using the stochastic maximum principle.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhang, Ling. 2014. Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management with Hidden Markovian Regime Switching. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-448912
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhang, Ling. Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management with Hidden Markovian Regime Switching. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-448912
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhang, Ling. Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management with Hidden Markovian Regime Switching. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-448912
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-448912
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر