VaR : Exchange Rate Risk and Jump Risk
المؤلف
المصدر
Journal of Probability and Statistics
العدد
المجلد 2010، العدد 2010 (31 ديسمبر/كانون الأول 2010)، ص ص. 1-18، 18ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-01-23
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
18
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Incorporating the Poisson jumps and exchange rate risk, this paper provides an analytical VaR to manage market risk of international portfolios over the subprime mortgage crisis.
There are some properties in the model.
First, different from past studies in portfolios valued only in one currency, this model considers portfolios not only with jumps but also with exchange rate risk, that is vital for investors in highly integrated global financial markets.
Second, in general, the analytical VaR solution is more accurate than historical simulations in terms of backtesting and Christoffersen's independence test (1998) for small portfolios and large portfolios.
In other words, the proposed model is reliable not only for a portfolio on specific stocks but also for a large portfolio.
Third, the model can be regarded as the extension of that of Kupiec (1999) and Chen and Liao (2009).
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chen, Fen-Ying. 2011. VaR : Exchange Rate Risk and Jump Risk. Journal of Probability and Statistics،Vol. 2010, no. 2010, pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453701
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chen, Fen-Ying. VaR : Exchange Rate Risk and Jump Risk. Journal of Probability and Statistics No. 2010 (2010), pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453701
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chen, Fen-Ying. VaR : Exchange Rate Risk and Jump Risk. Journal of Probability and Statistics. 2011. Vol. 2010, no. 2010, pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453701
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-453701
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر