Valuing Options in Heston's Stochastic Volatility Model : Another Analytical Approach
المؤلف
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-18، 18ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-10-12
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
18
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We are concerned with the valuation of European options in the Heston stochastic volatility model with correlation.
Based on Mellin transforms, we present new solutions for the price of European options and hedging parameters.
In contrast to Fourier-based approaches, where the transformation variable is usually the log-stock price at maturity, our framework focuses on directly transforming the current stock price.
Our solution has the nice feature that it requires only a single integration.
We make numerical tests to compare our results with Heston's solution based on Fourier inversion and investigate the accuracy of the derived pricing formulae.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Frontczak, Robert. 2011. Valuing Options in Heston's Stochastic Volatility Model : Another Analytical Approach. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453891
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Frontczak, Robert. Valuing Options in Heston's Stochastic Volatility Model : Another Analytical Approach. Journal of Applied Mathematics No. 2011 (2011), pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453891
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Frontczak, Robert. Valuing Options in Heston's Stochastic Volatility Model : Another Analytical Approach. Journal of Applied Mathematics. 2011. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-18.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453891
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-453891
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر