![](/images/graphics-bg.png)
The Relationship between the Stochastic Maximum Principle and the Dynamic Programming in Singular Control of Jump Diffusions
المؤلفون المشاركون
Mezerdi, Brahim
Chighoub, Farid
المصدر
International Journal of Stochastic Analysis
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-01-09
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The main objective of this paper is to explore the relationship between the stochastic maximum principle (SMP in short) and dynamic programming principle (DPP in short), for singular control problems of jump diffusions.
First, we establish necessary as well as sufficient conditions for optimality by using the stochastic calculus of jump diffusions and some properties of singular controls.
Then, we give, under smoothness conditions, a useful verification theorem and we show that the solution of the adjoint equation coincides with the spatial gradient of the value function, evaluated along the optimal trajectory of the state equation.
Finally, using these theoretical results, we solve explicitly an example, on optimal harvesting strategy, for a geometric Brownian motion with jumps.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chighoub, Farid& Mezerdi, Brahim. 2014. The Relationship between the Stochastic Maximum Principle and the Dynamic Programming in Singular Control of Jump Diffusions. International Journal of Stochastic Analysis،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453986
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chighoub, Farid& Mezerdi, Brahim. The Relationship between the Stochastic Maximum Principle and the Dynamic Programming in Singular Control of Jump Diffusions. International Journal of Stochastic Analysis No. 2014 (2014), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453986
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chighoub, Farid& Mezerdi, Brahim. The Relationship between the Stochastic Maximum Principle and the Dynamic Programming in Singular Control of Jump Diffusions. International Journal of Stochastic Analysis. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-453986
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-453986
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)