![](/images/graphics-bg.png)
Analysis of Multiple Structural Changes in Financial Contagion Based on the Largest Lyapunov Exponents
المؤلفون المشاركون
Zhang, Xuechao
Hui, Xiao-Feng
Wang, Rui
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-7، 7ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-06-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
7
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
A modified multiple structural changes model is built to test structural breaks of the financial system based on calculating the largest Lyapunov exponents of the financial time series.
Afterwards, the Lorenz system is used as a simulation example to inspect the new model.
As the Lorenz system has strong nonlinearity, the verification results show that the new model has good capability in both finding the breakpoint and revealing the changes in nonlinear characteristics of the time series.
The empirical study based on the model used daily data from the S&P 500 stock index during the global financial crisis from 2005 to 2012.
The results provide four breakpoints of the period, which divide the contagion into four stages: stationary, local outbreak, global outbreak, and recovery period.
An additional significant result is the obvious chaos characteristic difference in the largest Lyapunov exponents and the standard deviation at various stages, particularly at the local outbreak stage.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wang, Rui& Hui, Xiao-Feng& Zhang, Xuechao. 2014. Analysis of Multiple Structural Changes in Financial Contagion Based on the Largest Lyapunov Exponents. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-454747
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wang, Rui…[et al.]. Analysis of Multiple Structural Changes in Financial Contagion Based on the Largest Lyapunov Exponents. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-454747
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wang, Rui& Hui, Xiao-Feng& Zhang, Xuechao. Analysis of Multiple Structural Changes in Financial Contagion Based on the Largest Lyapunov Exponents. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-454747
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-454747
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)