Evidence on the Efficient Market Hypothesis from 44 Global Financial Market Indexes
المؤلفون المشاركون
Bowers, Helen M.
Latham, William R.
Dong, Huijian
المصدر
Economics Research International
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-10-31
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper employs Granger causality tests to identify the impacts of historical information from global financial markets on their current levels in 30-day windows.
The dataset consists primarily of the daily index levels of the (1) open, (2) closed, (3) intraday high, (4) intraday low, and (5) trading volume series for the world’s 37 most influential equity market indexes, two crude oil prices, a gold price, and four major money market prices in the United States are used as control groups.
Our results indicate a persistent impact of historical information from global markets on their current levels, and this impact duplicates itself in a cyclical pattern consistently over decades.
Such persistence in the patterns causes some market indexes to be upgraded to global or regional market leaders.
These findings can be interpreted as constituting violations of the weak-form efficient market hypothesis.
The results also reveal recursive impacts of information in these markets and the existence of an information digestion effect.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Dong, Huijian& Bowers, Helen M.& Latham, William R.. 2013. Evidence on the Efficient Market Hypothesis from 44 Global Financial Market Indexes. Economics Research International،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456317
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Dong, Huijian…[et al.]. Evidence on the Efficient Market Hypothesis from 44 Global Financial Market Indexes. Economics Research International No. 2013 (2013), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456317
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Dong, Huijian& Bowers, Helen M.& Latham, William R.. Evidence on the Efficient Market Hypothesis from 44 Global Financial Market Indexes. Economics Research International. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456317
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-456317
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر