A Comparative Analysis of the Value of Information in a Continuous Time Market Model with Partial Information : The Cases of Log-Utility and CRRA
المؤلفون المشاركون
Wang, Wen-Kai
Yang, Zhaojun
Ewald, Christian-Oliver
المصدر
Journal of Probability and Statistics
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-23، 23ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2010-08-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
23
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We study the question what value an agent in a generalized Black-Scholes model with partial information attributes to the complementary information.
To do this, we study the utility maximization problems from terminal wealth for the two cases partial information and full information.
We assume that the drift term of the risky asset is a dynamic process of general linear type and that the two levels of observation correspond to whether this drift term is observable or not.
Applying methods from stochastic filtering theory we derive an analytical tractable formula for the value of information in the case of logarithmic utility.
For the case of constant relative risk aversion (CRRA) we derive a semianalytical formula, which uses as an input the numerical solution of a system of ODEs.
For both cases we present a comparative analysis.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yang, Zhaojun& Ewald, Christian-Oliver& Wang, Wen-Kai. 2010. A Comparative Analysis of the Value of Information in a Continuous Time Market Model with Partial Information : The Cases of Log-Utility and CRRA. Journal of Probability and Statistics،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-23.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456373
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yang, Zhaojun…[et al.]. A Comparative Analysis of the Value of Information in a Continuous Time Market Model with Partial Information : The Cases of Log-Utility and CRRA. Journal of Probability and Statistics No. 2011 (2011), pp.1-23.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456373
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yang, Zhaojun& Ewald, Christian-Oliver& Wang, Wen-Kai. A Comparative Analysis of the Value of Information in a Continuous Time Market Model with Partial Information : The Cases of Log-Utility and CRRA. Journal of Probability and Statistics. 2010. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-23.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-456373
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-456373
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر