Model for Dynamic Multiple of CPPI Strategy
المؤلفون المشاركون
Feng, Zongxian
Wu, Xiaokang
Xue, Yong
Xing, Guangyuan
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-7، 7ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-06-24
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
7
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Focusing on the parameter “Multiple” of CPPI strategy, this study proposes a dynamic setting model of multiple for gap risk management purpose.
First, CPPI gap risk is measured as the probability that the value loss of active asset exceeds its allowed maximum drop determined by a given multiple setting.
Moreover, according to the statistical estimation using SV-EVT approach, a dynamic choice of multiple is detailed as a function of time-varying asset volatility, expected loss, and the possibility of occurrence of extreme events in the active asset returns illustrated empirically on Shanghai composite index data.
This study not only enriches the literature of dynamic proportion portfolio insurance, but also provides a practical reference for CPPI investors to choose a moderate risky exposure achieving gap risk management, which promotes CPPI’s application in emerging capital market.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Xing, Guangyuan& Xue, Yong& Feng, Zongxian& Wu, Xiaokang. 2014. Model for Dynamic Multiple of CPPI Strategy. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-458271
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Xing, Guangyuan…[et al.]. Model for Dynamic Multiple of CPPI Strategy. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-458271
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Xing, Guangyuan& Xue, Yong& Feng, Zongxian& Wu, Xiaokang. Model for Dynamic Multiple of CPPI Strategy. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-458271
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-458271
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر