![](/images/graphics-bg.png)
Binary Tree Pricing to Convertible Bonds with Credit Risk under Stochastic Interest Rates
المؤلفون المشاركون
Rao, Yulei
Liu, Jian
Huang, Jian-bai
المصدر
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-04-17
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The convertible bonds usually have multiple additional provisions that make their pricing problem more difficult than straight bonds and options.
This paper uses the binary tree method to model the finance market.
As the underlying stock prices and the interest rates are important to the convertible bonds, we describe their dynamic processes by different binary tree.
Moreover, we consider the influence of the credit risks on the convertible bonds that is described by the default rate and the recovery rate; then the two-factor binary tree model involving the credit risk is established.
On the basis of the theoretical analysis, we make numerical simulation and get the pricing results when the stock prices are CRR model and the interest rates follow the constant volatility and the time-varying volatility, respectively.
This model can be extended to other financial derivative instruments.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Huang, Jian-bai& Liu, Jian& Rao, Yulei. 2013. Binary Tree Pricing to Convertible Bonds with Credit Risk under Stochastic Interest Rates. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-459102
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Huang, Jian-bai…[et al.]. Binary Tree Pricing to Convertible Bonds with Credit Risk under Stochastic Interest Rates. Abstract and Applied Analysis No. 2013 (2013), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-459102
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Huang, Jian-bai& Liu, Jian& Rao, Yulei. Binary Tree Pricing to Convertible Bonds with Credit Risk under Stochastic Interest Rates. Abstract and Applied Analysis. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-459102
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-459102
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)