Multiscale Analysis on the Pricing of Intensity-Based Defaultable Bonds
المؤلفون المشاركون
Cho, Sun-Hwa
Kim, Jeong-Hoon
Ma, Yong-Ki
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-05-16
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper studies the pricing of intensity-based defaultable bonds where the volatility of default intensity is assumed to be random and driven by two different factors varying on fast and slow time scales.
Corrections to the constant intensity of default are obtained and then how these corrections influence the term structure of interest rate derivatives is shown.
The results indicate that the fast scale correction produces a more significant impact on the bond price than the slow scale correction and the impact tends to increase as time to maturity increases.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Cho, Sun-Hwa& Kim, Jeong-Hoon& Ma, Yong-Ki. 2013. Multiscale Analysis on the Pricing of Intensity-Based Defaultable Bonds. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-460563
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Cho, Sun-Hwa…[et al.]. Multiscale Analysis on the Pricing of Intensity-Based Defaultable Bonds. Journal of Applied Mathematics No. 2013 (2013), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-460563
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Cho, Sun-Hwa& Kim, Jeong-Hoon& Ma, Yong-Ki. Multiscale Analysis on the Pricing of Intensity-Based Defaultable Bonds. Journal of Applied Mathematics. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-460563
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-460563
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر