The Failure of Orthogonality under Nonstationarity : Should We Care About It?
المؤلفون المشاركون
Campillo-García, Jose A.
Ventosa-Santaulària, Daniel
المصدر
Journal of Probability and Statistics
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-15، 15ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-03-07
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
15
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We consider two well-known facts in econometrics: (i) the failure of the orthogonality assumption (i.e., no independence between the regressors and the error term), which implies biased and inconsistent Least Squares (LS) estimates and (ii) the consequences of using nonstationary variables, acknowledged since the seventies; LS might yield spurious estimates when the variables do have a trend component, whether stochastic or deterministic.
In this work, an optimistic corollary is provided: it is proven that the LS regression, employed in nonstationary and cointegrated variables where the orthogonality assumption is not satisfied, provides estimates that converge to their true values.
Monte Carlo evidence suggests that this property is maintained in samples of a practical size.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Campillo-García, Jose A.& Ventosa-Santaulària, Daniel. 2011. The Failure of Orthogonality under Nonstationarity : Should We Care About It?. Journal of Probability and Statistics،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-464080
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Campillo-García, Jose A.& Ventosa-Santaulària, Daniel. The Failure of Orthogonality under Nonstationarity : Should We Care About It?. Journal of Probability and Statistics No. 2011 (2011), pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-464080
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Campillo-García, Jose A.& Ventosa-Santaulària, Daniel. The Failure of Orthogonality under Nonstationarity : Should We Care About It?. Journal of Probability and Statistics. 2011. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-464080
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-464080
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر