![](/images/graphics-bg.png)
Valuing Time-Dependent CEV Barrier Options
المؤلفون المشاركون
Ku, K. C.
Hui, C. H.
Tang, H. M.
Lo, C. F.
المصدر
Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences
العدد
المجلد 2009، العدد 2009 (31 ديسمبر/كانون الأول 2009)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2009-08-06
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We have derived the analytical kernels of the pricing formulae of the CEV knockout options with time-dependent parameters for a parametric class of moving barriers.
By a series of similarity transformations and changing variables, we are able to reduce the pricing equation to one which is reducible to the Bessel equation with constant parameters.
These results enable us to develop a simple and efficient method for computing accurate estimates of the CEV single-barrier option prices as well as their upper and lower bounds when the model parameters are time-dependent.
By means of the multistage approximation scheme, the upper and lower bounds for the exact barrier option prices can be efficiently improved in a systematic manner.
It is also natural that this new approach can be easily applied to capture the valuation of other standard CEV options with specified moving knockout barriers.
In view of the CEV model being empirically considered to be a better candidate in equity option pricing than the traditional Black-Scholes model, more comparative pricing and precise risk management in equity options can be achieved by incorporating term structures of interest rates, volatility, and dividend into the CEV option valuation model.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Lo, C. F.& Tang, H. M.& Ku, K. C.& Hui, C. H.. 2009. Valuing Time-Dependent CEV Barrier Options. Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences،Vol. 2009, no. 2009, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-465741
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Lo, C. F.…[et al.]. Valuing Time-Dependent CEV Barrier Options. Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences No. 2009 (2009), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-465741
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Lo, C. F.& Tang, H. M.& Ku, K. C.& Hui, C. H.. Valuing Time-Dependent CEV Barrier Options. Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences. 2009. Vol. 2009, no. 2009, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-465741
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-465741
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)