![](/images/graphics-bg.png)
Pricing American Options Using a Nonparametric Entropy Approach
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-05-08
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper studies the pricing problem of American options using a nonparametric entropy approach.
First, we derive a general expression for recovering the risk-neutral moments of underlying asset return and then incorporate them into the maximum entropy framework as constraints.
Second, by solving this constrained entropy problem, we obtain a discrete risk-neutral (martingale) distribution as the unique pricing measure.
Third, the optimal exercise strategies are achieved via the least-squares Monte Carlo algorithm and consequently the pricing algorithm of American options is obtained.
Finally, we conduct the comparative analysis based on simulations and IBM option contracts.
The results demonstrate that this nonparametric entropy approach yields reasonably accurate prices for American options and produces smaller pricing errors compared to other competing methods.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yu, Xisheng& Yang, Li. 2014. Pricing American Options Using a Nonparametric Entropy Approach. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-466602
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yu, Xisheng& Yang, Li. Pricing American Options Using a Nonparametric Entropy Approach. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-466602
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yu, Xisheng& Yang, Li. Pricing American Options Using a Nonparametric Entropy Approach. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-466602
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-466602
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)