Pricing Convertible Bonds with Credit Risk under Regime Switching and Numerical Solutions
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-05-19
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper discusses the convertible bonds pricing problem with regime switching and credit risk in the convertible bond market.
We derive a Black-Scholes-type partial differential equation of convertible bonds and propose a convertible bond pricing model with boundary conditions.
We explore the impact of dilution effect and debt leverage on the value of the convertible bond and also give an adjustment method.
Furthermore, we present two numerical solutions for the convertible bond pricing model and prove their consistency.
Finally, the pricing results by comparing the finite difference method with the trinomial tree show that the strength of the effect of regime switching on the convertible bond depends on the generator matrix or the regime switching strength.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhang, Wei-Guo& Liao, Ping-Kang. 2014. Pricing Convertible Bonds with Credit Risk under Regime Switching and Numerical Solutions. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-467630
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhang, Wei-Guo& Liao, Ping-Kang. Pricing Convertible Bonds with Credit Risk under Regime Switching and Numerical Solutions. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-467630
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhang, Wei-Guo& Liao, Ping-Kang. Pricing Convertible Bonds with Credit Risk under Regime Switching and Numerical Solutions. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-467630
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-467630
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر