![](/images/graphics-bg.png)
GARCH-Type Model with Continuous and Jump Variation for Stock Volatility and Its Empirical Study in China
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-01-12
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
On the basis of GARCH-RV-type model, we decomposed the realized volatility into continuous sample path variation and discontinuous jump variation, then proposed a new volatility model which we call the GARCH-type model with continuous and jump variation (GARCH-CJ-type model).
By using the 5-minute high frequency data of HUSHEN 300 index in China, we estimated parameters of the GARCH-type model, the GARCH-RV-type model, and the GARCH-CJ-type model and compared the three types of models’ predictive power to the future volatility.
The results show that the realized volatility and the continuous sample path variation have certain predictive power for future volatility, but the discontinuous jump variation does not have that kind of function.
What is more, the GARCH-CJ-type model has a more power to predict the future volatility than the other two types of models.
Therefore, the GARCH-CJ-type model is much more useful for the research on the capital assets pricing, the derivative security valuation, and so on.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhang, Huannan& Lan, Qiujun. 2014. GARCH-Type Model with Continuous and Jump Variation for Stock Volatility and Its Empirical Study in China. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-468051
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhang, Huannan& Lan, Qiujun. GARCH-Type Model with Continuous and Jump Variation for Stock Volatility and Its Empirical Study in China. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-468051
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhang, Huannan& Lan, Qiujun. GARCH-Type Model with Continuous and Jump Variation for Stock Volatility and Its Empirical Study in China. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-468051
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-468051
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)