Predictable Dynamics in the Small Stock Premium
المؤلف
المصدر
Economics Research International
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-02-20
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We start this paper by providing a detailed study of how the mean monthly return on the Small-Minus-Big (SMB) Fama-French factor is affected by the January effect and the stock market return during the preceding month and preceding calendar year.
We then proceed to building a predictive model for the monthly SMB factor return that incorporates the January effect and the dependence on both the market return during the preceding month and preceding calendar year.
Our findings suggest that a positive small stock premium appears mainly during the years following the years with a negative return on the market as the result of a delayed and stronger reaction of small stocks to good news and a stronger January effect.
We also argue that the January effect constitutes a much lesser part of the size effect than it was previously supposed.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zakamulin, Valeriy. 2014. Predictable Dynamics in the Small Stock Premium. Economics Research International،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-469453
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zakamulin, Valeriy. Predictable Dynamics in the Small Stock Premium. Economics Research International No. 2014 (2014), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-469453
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zakamulin, Valeriy. Predictable Dynamics in the Small Stock Premium. Economics Research International. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-469453
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-469453
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر