An Application of Dynamic Programming Principle in Corporate International Optimal Investment and Consumption Choice Problem
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2010، العدد 2010 (31 ديسمبر/كانون الأول 2010)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-01-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper is concerned with a kind of corporate international optimal portfolio and consumption choice problems, in which the investor can invest her or his wealth either in a domestic bond (bank account) or in an oversea real project with production.
The bank pays a lower interest rate for deposit and takes a higher rate for any loan.
First, we show that Bellman's dynamic programming principle still holds in our setting; second, in terms of the foregoing principle, we obtain the investor's optimal portfolio proportion for a general maximizing expected utility problem and give the corresponding economic analysis; third, for the special but nontrivial Constant Relative Risk Aversion (CRRA) case, we get the investors optimal investment and consumption solution; last but not least, we give some numerical simulation results to illustrate the influence of volatility parameters on the optimal investment strategy.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Huang, Zongyuan& Wu, Zhen. 2011. An Application of Dynamic Programming Principle in Corporate International Optimal Investment and Consumption Choice Problem. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2010, no. 2010, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-474270
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Huang, Zongyuan& Wu, Zhen. An Application of Dynamic Programming Principle in Corporate International Optimal Investment and Consumption Choice Problem. Mathematical Problems in Engineering No. 2010 (2010), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-474270
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Huang, Zongyuan& Wu, Zhen. An Application of Dynamic Programming Principle in Corporate International Optimal Investment and Consumption Choice Problem. Mathematical Problems in Engineering. 2011. Vol. 2010, no. 2010, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-474270
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-474270
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر