Optimal Selling of an Asset under Incomplete Information
المؤلفون المشاركون
المصدر
International Journal of Stochastic Analysis
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-12-20
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We consider an agent who wants to liquidate an asset with unknown drift.
The agent believes that the drift takes one of two given values and has initially an estimate for the probability of either of them.
As time goes by, the agent observes the asset price and can therefore update his beliefs about the probabilities for the drift distribution.
We formulate an optimal stopping problem that describes the liquidation problem, and we demonstrate that the optimal strategy is to liquidate the first time the asset price falls below a certain time-dependent boundary.
Moreover, this boundary is shown to be monotonically increasing, continuous and to satisfy a nonlinear integral equation.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ekström, Erik& Lu, Bing. 2011. Optimal Selling of an Asset under Incomplete Information. International Journal of Stochastic Analysis،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-480219
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ekström, Erik& Lu, Bing. Optimal Selling of an Asset under Incomplete Information. International Journal of Stochastic Analysis No. 2011 (2011), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-480219
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ekström, Erik& Lu, Bing. Optimal Selling of an Asset under Incomplete Information. International Journal of Stochastic Analysis. 2011. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-480219
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-480219
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر