Markov Regime Switching of Stochastic Volatility Lévy Model on Approximation Mode
المؤلف
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-12-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper deals with financial modeling to describe the behavior of asset returns, through consideration of economic cycles together with the stylized empirical features of asset returns such as fat tails.
We propose that asset returns are modeled by a stochastic volatility Lévy process incorporating a regime switching model.
Based on the risk-neutral approach, there exists a large set of candidates of martingale measures due to the driving of a stochastic volatility Lévy process in the proposed model which renders the market incomplete in general.
We first establish an equivalent martingale measure for the proposed model introduced in risk-neutral version.
Regime switching of stochastic volatility Lévy process is employed in an approximation mode for model calibration and the calibration of parameters model done based on EM algorithm.
Finally, some empirical results are illustrated via applications to the Bangkok Stock Exchange of Thailand index.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Intarasit, Arthit. 2013. Markov Regime Switching of Stochastic Volatility Lévy Model on Approximation Mode. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-480658
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Intarasit, Arthit. Markov Regime Switching of Stochastic Volatility Lévy Model on Approximation Mode. Journal of Applied Mathematics No. 2013 (2013), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-480658
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Intarasit, Arthit. Markov Regime Switching of Stochastic Volatility Lévy Model on Approximation Mode. Journal of Applied Mathematics. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-480658
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-480658
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر