Valuing Catastrophe Bonds Involving Credit Risks
المؤلفون المشاركون
Xiao, Jihong
Wen, Fenghua
Liu, Jian
Yan, Lizhao
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-6، 6ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-04-17
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
6
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Catastrophe bonds are the most important products in catastrophe risk securitization market.
For the operating mechanism, CAT bonds may have a credit risk, so in this paper we consider the influence of the credit risk on CAT bonds pricing that is different from the other literature.
We employ the Jarrow and Turnbull method to model the credit risks and get access to the general pricing formula using the Extreme Value Theory.
Furthermore, we present an empirical pricing study of the Property Claim Services data, where the parameters in the loss function distribution are estimated by the MLE method and the default probabilities are deduced by the US financial market data.
Then we get the catastrophe bonds value by the Monte Carlo method.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Liu, Jian& Xiao, Jihong& Yan, Lizhao& Wen, Fenghua. 2014. Valuing Catastrophe Bonds Involving Credit Risks. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-6.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-481016
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Liu, Jian…[et al.]. Valuing Catastrophe Bonds Involving Credit Risks. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-6.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-481016
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Liu, Jian& Xiao, Jihong& Yan, Lizhao& Wen, Fenghua. Valuing Catastrophe Bonds Involving Credit Risks. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-6.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-481016
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-481016
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر