Drift and the Risk-Free Rate
المؤلفون المشاركون
المصدر
Journal of Probability and Statistics
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-19، 19ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-08-28
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
19
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
It is proven, under a set of assumptions differing from the usual ones in the unboundedness of the time interval, that, in an economy in equilibrium consisting of a risk-free cash account and an equity whose price process is a geometric Brownian motion on [0,∞), the drift rate must be close to the risk-free rate; if the drift rate μ and the risk-free rate r are constants, then r=μ and the price process is the same under both empirical and risk neutral measures.
Contributing in some degree perhaps to interest in this mathematical curiosity is the fact, based on empirical data taken at various times over an assortment of equities and relatively short durations, that no tests of the hypothesis of equality are rejected.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Gadidov, Anda& Spruill, M. C.. 2011. Drift and the Risk-Free Rate. Journal of Probability and Statistics،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-483736
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Gadidov, Anda& Spruill, M. C.. Drift and the Risk-Free Rate. Journal of Probability and Statistics No. 2011 (2011), pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-483736
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Gadidov, Anda& Spruill, M. C.. Drift and the Risk-Free Rate. Journal of Probability and Statistics. 2011. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-483736
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-483736
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر