![](/images/graphics-bg.png)
Implications of Parameter Uncertainty on Option Prices
المؤلف
المصدر
العدد
المجلد 2010، العدد 2010 (31 ديسمبر/كانون الأول 2010)، ص ص. 1-15، 15ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2010-05-05
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
15
التخصصات الرئيسية
العلوم الاقتصادية والمالية وإدارة الأعمال
إدارة الأعمال
الملخص EN
Financial markets are complex processes where investors interact to set prices.
We present a framework for option valuation under imperfect information, taking risk neutral parameter uncertainty into account.
The framework is a direct generalization of the existing valuation methodology.
Many investors base their decisions on mathematical models that have been calibrated to market prices.
We argue that the calibration process introduces a source of uncertainty that needs to be taken into account.
The models and parameters used may differ to such extent that one investor may find an option underpriced; whereas another investor may find the very same option overpriced.
This problem is not taken into account by any of the standard models.
The paper is concluded by presenting simulations and an empirical study on FX options, where we demonstrate improved predictive performance (in sample and out of sample) using this framework.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Lindström, Erik. 2010. Implications of Parameter Uncertainty on Option Prices. Advances in Decision Sciences،Vol. 2010, no. 2010, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-483970
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Lindström, Erik. Implications of Parameter Uncertainty on Option Prices. Advances in Decision Sciences No. 2010 (2010), pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-483970
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Lindström, Erik. Implications of Parameter Uncertainty on Option Prices. Advances in Decision Sciences. 2010. Vol. 2010, no. 2010, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-483970
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-483970
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)